重生08：从山寨机开始崛起 第352节

　　多轮的视频会谈下来，徐申学算是和对方达成了一些合作协议……虽然都是一些口头协议，未来这些协议能维持多久也很难说，但是总算是达成了一些协议。

　　有了双方都认可的协议，总比没有认可，然后双方全领域打生打死强得多……主要是又打不死对方，打了也白打，一不小心自己还会挨一拳头！

　　而部分谈不拢的领域，那就继续打着，但是也只局限于该领域里，不搞升级，不搞库扩大……尤其是对方强烈要求，不能继续搞物理制裁这种极端手段了。

　　现在大家天天都带着几十个保镖出门，甚至都不敢出门，只能躲在家里的日子也不好受啊！

　　就这样，在外界还不知道的情况下，徐申学已经和美多方财团达成了新一轮的协议。

　　只是，这些协议内容，注定了永远都不可能公布于众！

　　作为一系列协议的附加条件，智云将会正式从美股退市，同时美财团方面让出持有的智云集团的百分之十五的股份。

　　美财团让出来的股份，将会由欧洲财团接手大部分，同时其他部分地区的一些资本，如日本等地区的财团也会接手少量股份。

　　不过美财团退出的这些股份，前期需要智云先赎回，然后智云再向欧洲日本等财团进行定向股份增发，这主要是涉及到一个双方股价认同以及利益重新分配的问题。

　　徐申学可不允许美财团自由买卖这些股票，然后卖给一些阿猫阿狗，其他财团想要获得智云的股份，要么到二级市场里购买，要么找徐申学定向增发。

　　这个过程里，智云需要凑集的赎回资金是非常多的，大概需要赎回美财团手里大约百分之十五的股份，大约需要七百六十多亿美元。

　　但是这部分股份比流通股还难赎回，肯定是要进行一定程度的溢价的，不可能按照现在的市值给价，人家财团又不傻！

　　能够把股份卖给回你，这已经是看在了之前双方一大堆协议谈妥的情况下，但是肯卖，不代表价格会低！

　　甚至还会溢价！

　　这部分股份，少说也会溢价数十亿甚至上百亿美元才有可能达成交易。

　　同时退市程序里的百分之十八的流通股，这部分流通股也需要进行赎回。

　　目前智云的股价依旧处于低位，股价只有五千一百亿美元，早就被水果大幅度反超了。

　　水果的营收虽然不如智云，但是人家是轻资产公司，利润率更高，因此市值表现也更高，如今市值已经达到了六千多亿美元呢。

　　智云则是越来越倾向于重资产公司，各种大手笔投资太吓人，因此虽然营收更高，但是利润率，资产回报率这些关键数据是越来越低，由此导致市值不乐观。

　　用投资者的话来看，现在还能维持五千亿美元的市值，都已经是看在徐申学的面子上了……

　　这样的智云其实已经算是好的了，类似模式的四星电子，他们的股价更低，现在才一千多亿美元呢。

　　其市值甚至低于他们的净资产！

　　按照目前智云集团的五千一百亿美元市值来计算，想要赎回百分之十八的流通股，大概需要支付九百多亿美元……这个钱太多了，智云虽然拿得出来，但是没这必要。

　　毕竟智云不是搞彻底的私有化，而是从美股退市，然后转移到H股里上市。

　　所以，采取的是赎回加换股方案……投资者愿意换股最好，不愿意换股的话也只能采取赎回了。

　　赎回简单易懂，投资者可以直接按照一定价格把股票卖回给智云集团，智云收回这些流通股票后进行注销，这方面也需要准备一部分资金，少说也得好几百亿美元。

　　然后是换股方案，投资者可以选择把美股的股票保留，然后寄存在智云制定的券商里，等智云在港股上市后，则是等比例换取港股股票，这种倒是不用额外花钱。

　　智云不是要私有化，只是想要把上市地点换个地方……在美股那边继续上市不可控风险太大，徐申学需要控制这个风险，所以换到相对可以掌控的港股里更适合一些。

　　如此情况下，智云的整个退市计划以及从美财团里收回百分之十五的股份，大约需要七八百亿美元。

　　如果谈判不顺，也有可能需要九百多亿美元。

　　然后退市程序里的部分股票需要回购，这个要看投资者的选择，他要回购的话，智云为了企业声誉是必须拿钱赎回的。如果投资者不要求赎回，可以选择换股，回头换取港股的股票。

　　但是这些流通股，其实相当多一部分也掌控在美财团手里，到时候他们大概率也会要求赎回。

　　料敌从宽，股票赎回这一点上，智云也需要准备至少五百亿美元。

　　两者加起来，大概需要一千三百亿美元到一千五百亿美元之间，具体数字还要看后续和美财团以及其他机构投资者的谈判情况！

　　智云集团自身的现金流虽然足够庞大，哪怕是千亿美金咬咬牙也能拿得出来，但这将会对整个集团伤经动骨，不可能这么搞的。

　　二月初，徐申学代表智云亲自和国内的多家金融机构组成的银行团进行了会谈，正式敲定了五百亿美元的股份定向增发计划。

　　同时还敲定了一千亿美元的授信额度。

　　同时为了避免意外，银行团还额外又准备了一千亿美元的应急授信……这个一千亿不是常规授信，只是为了给智云预防意外的。

　　智云退市如此庞大的动作，难免会出现各种意外……人家财团说顺顺利利卖给你，你就信啊，万一退市退到一半，人家使绊子呢？

　　而智云作为世界级巨头，为了企业声誉真到了遇上意外情况的时候，也是需要咬牙死撑的，所以资金准备的越多越好！

　　银行团为了支持智云的退市计划，足足准备了两千五百亿美元……

　　尽管这些钱除了五百亿美元是真金白银拿出来进行战略投资外，其他两千亿美元的授信额度，只是临时借用，等智云向其他战略投资者进行定向股份增发，重新在港股上市后就能还回去的。

　　然而两者加起来两千五百亿美金的资金调用，依旧是非常困难的。

　　这可是两千五百亿美元，全是现金……人家美财团可不认其他乱七八糟的资产，人家只要现金！

　　一手交钱一手交股份，双方分道扬镳，然后继续打生打死！

　　为了凑集如此庞大的资金，不少从事国际贸易的企业甚至都能感受到兑换外汇现金更困难了，甚至有人怀疑是不是外汇收缩了呢。

　　只不过没人知道为什么而已！

　　二月份下旬，徐申学正式和对面的财团达成了协议，谈妥了股份回购价格，又和欧洲，日本等地的财团达成了定向增发协议，银行团那边的授信资金也准备妥当到位。

　　如此情况下，徐申学正式对外召开新闻发布会：因为股价在美股长期低迷，无法反应智云的真实股价，为了确保股东利益，智云集团正式从美股退市！

　　该消息一出，举世哗然！

第308章 疯狂的退市以及上市

　　春节后的年初八，众多媒体企业刚上班没几天，或者干脆是今天刚开工。

　　结果就传来了震惊无比的消息。

　　徐申学亲自召开了新闻记者会，正式向外界公布了智云的退市计划吗，并同步启动港股上市计划。

　　同时发布了详细的股份回购以及换股计划，在二级市场里持有智云股份的投资者可以自行选择股份赎回或换股方案。

　　该消息一出，在五分钟内就迅速登顶全球各地网络媒体的头条新闻。

　　华尔街日报的线上版，直接头版报道了这一重磅消息：人类有史以来最大的退市计划以及上市计划！

　　同时华尔街日报方面所关注的重点则是：智云为什么选择从美股退市。

　　这事对于地球村上的一小撮顶级人群而言，这并不是什么秘密，徐申学为首的智云财团，都和美的那几家财团打生打死，如此情况下分道扬镳就成为了自然。

　　一些有资格知道这些事情的人也知道，这事的牵扯太大，并不是纯粹金融操作的事。

　　不过，这些事情别说普通人，就算是常规权贵富豪们也不知道啊，所以一个个都特别震惊。

　　尤其是一些有部分信息来源渠道，能够知道部分片言只语的富豪们，打听了一番后得知了智云退市计划所需要的庞大资金，更是一个个都瞪大了眼睛……

　　为了确保智云顺利退市，多家金融机构组成的银行团将会为智云集团提供高达两千亿美元的授信额度。

　　很多富豪们得知这个数字后，第一反应就是：WTK……

　　这他妈是一家企业能够获得的资金量？

　　你把大部分国家卖了，都凑不出来这么多钱啊！

　　这还是那些普通富豪的层面，比如明面上的那些富豪榜上的人所能够知道的片言只语！

　　至于普通人，片言只语都不知道！

　　他们只能从公开渠道获知一些消息，而这些消息也都是双方公开透露的消息，并没有什么实际价值。

　　华尔街日报的分析报道，已经算是比较深入，普通人能够知道的极限了：他们主要从智云和美的电子消费产品以及半导体产业的竞争开始分析，再分析智云最近两年的营收，利润以及投资等情况。

　　进而分析是不是智云的股价真的被低估了，美股的投资者们给予智云的五千亿美元市值是低了还是高了？

　　智云转换阵地，后续前往港股上市后能够获得更高的估值等等。

　　这些分析里，他们查阅了智云公布的大量财报以及经营情况披露文件，然后指出了智云集团的诸多业务里，智能终端业务的确是一骑绝尘，吊打全球无敌手，哪怕是水果都得自叹不如。

　　但是智能终端业务的高利润那只是表象！

　　智云集团为了维持智能终端产品的性能领先所需要付出的代价也是远超水果这种轻资产公司。

　　他们根据智云集团披露的消息，指出了智云集团为了获得性能先进的S系列芯片。

　　仅仅是在过去两年里，就在半导体业务领域，包括设计和制造领域里累计投入了超过四百亿美元的投资，而未来的投入更加夸张。

　　智云集团看似有着全球最赚钱的智能终端业务，但是同样也有着全球烧钱最多，亏损最多的半导体业务以及供应链业务。

　　同时为了维持智能终端业务的领先，智云集团必须在半导体以及其他电子消费供应链上维持庞大的投入，从芯片到屏幕，再到电池以及其他零配件上都需要砸钱。

　　智云集团里的智能终端业务的高毛利的背后，是智云集团其他业务的低毛利甚至亏损。

　　人人都知道智云S系列手机赚钱，但是人人也都知道智云的半导体亏钱！

　　最后，华尔街日报又进行了总结：“智云的股价之所以长期低迷，那是因为他们试图独自对抗全世界。“

　　“所有试图以一己之力对抗全世界的独裁者，从来都没有好下场，智云也不会是例外！”

　　华尔街日报，自然不会对智云集团的退市有什么好话……世界最顶级的高科技企业从美股退市，这其实会引来一连串反应的，人们会质问：为什么？

　　为什么美股容不下智云这种世界上最顶级的高科技企业？是因为资金量不够？是故意的低估股价？还是说，背后有着各种利益冲突？

　　美股是否还能维持繁荣？是否还能够吸引全球的优质企业来上市，同时吸引全球资金来交易？

　　这些一个个问号，全都是华尔街所不希望看见的！

　　所以，贬低智云也就成为了理所当然。

　　不过，这仅仅是华尔街的看法，而在其他地方的看法可能就不一样了。