美利坚：目标掀翻洛克菲勒 第220节

　　跃动游戏公司的上市之路，同样遵循着这样的规律。

　　首先要进行的就是公司内部的优化梳理，涵盖的范围非常广泛，包括资产重组优化、财务合规优化、股权优化调整、内部管理优化等多个方面。

　　资产重组优化，需要对公司现有的资产进行全面的盘点和评估，将那些闲置的、低效的资产进行处置，整合优质资产，提高资产的利用效率。

　　财务合规优化，则要求公司的财务制度和财务报表必须符合相关法律法规和上市要求，做到真实、准确、完整。

　　股权优化调整，主要是为了理清公司的股权结构，避免出现股权纠纷，同时也要考虑到股东的利益和公司的长远发展。

　　内部管理优化，则涉及到公司的组织架构、管理制度、人员配置等多个方面，目的是提高公司的管理效率和运营水平。

　　完成了公司内部的优化梳理之后，接下来就是股权重组。

　　主要内容是确定公司的商业模式、管理层的资料透明化、财务资料，未来三到五年的财务预测、融资方案、市场分析、和第三方评估报告。

　　然后便是商业计划书的撰写，商业计划书就像是公司上市的名片，它需要全面、详细地介绍公司的情况，吸引投资者的关注。

　　通常包括架构设计、股本设计、各地的银行账户情况、是否选择离岸公司控股、以及主要的资产情况等内容。

　　虽然跃动游戏公司在这三个方面已经做得非常完善了，很多工作在之前就已经有了一定的基础，但即便如此，完成这三项工作还是花去了半个月的时间。

　　当恩斯特把乔布斯、拉里?埃里森、詹姆斯?汉密尔顿和罗伯特?艾格这几位齐聚圣何塞的时候，时间已经悄然来到了十一月份的下旬。

　　之所以要把这几位请来，是因为上市的第四步，就是成立董事会。

　　纳斯达克交易所对于上市公司的董事会有着明确的规定，其中一条就是上市公司的独立董事要超过一半。

　　所以他特意拉来了自己的这些下属和朋友，让他们担任公司的独立董事。

　　不同于当初为米高梅选择董事的时候，恩斯特还曾因为人脉有限而捉襟见，如今随着他在商界的影响力越来越大，人脉也变得越来越广阔，想要找到几位合适的独立董事，已经不再是一件难事了。

　　跃动游戏公司的董事会一共由七人组成，恩斯特当之无愧地担任董事长一职。

　　乔布斯、拉里?埃里森、詹姆斯?汉密尔顿和罗伯特?艾格这四人则作为独立董事存在。

　　剩下的两个名额，恩斯特则给了硅谷投资基金和波士顿财团，这也算是为了平衡各方利益，加强公司与投资机构之间的合作。

　　迈克尔?莫里茨作为硅谷投资基金的代表，看到一屋子人都用虎视眈眈的眼神看着他时，心里顿时泛起了嘀咕，一股苦涩的滋味涌上心头。

　　心里暗骂恩斯特这个家伙，还不如不让我当这个董事呢，我这和一个透明人有什么区别？根本没有说话的份。

　　就连剩下的一个投资机构代表，此刻也叛变了。

　　你们一群人坐在桌子的那一边，不挤吗？

　　我自己坐在桌子的这一边，你们不感觉我很孤单吗？

　　然而让迈克尔?莫里茨万万没有想到的是，他还没有说什么呢，恩斯特他们内部就先内讧起来了。

　　主要是恩斯特和拉里·埃里森还有马西姆之间的矛盾，而矛盾的原因，不过是一个月那1万美元的工资。

　　恩斯特的意思是大家都象征性的拿一美元，很多大公司里有地位和影响力的董事都是这么做的，因为这点钱他们也看不上。

　　可拉里·埃里森和马西姆是坚决反对，表示一个月没有1万美元不行，少一个子他们都不干。

　　“你们两个TM的是不是穷疯了？一万美元你们也想要，你们差这点钱吗？”恩斯特见两人态度如此坚决，顿时也来了火气，直接怼了过去。

　　拉里?埃里森也不是好惹的，他猛地从座位上站起来，眼睛瞪得溜圆，如同一只发狂的雄狮般怒吼道“给别人的公司当董事，就算一分钱不给我，我也无所谓。但是你的公司，一个月不给我拿一万美元，我就天天来这里骂你”。

　　他至今都忘不了硅谷流传的一个关于他的传说，当初因为恩斯特钓了一条大鱼，他一时高兴，竟然自费找了一群辣妹在游艇上狂欢。

　　不用想，他也知道这个消息是怎么传出去的。

　　而马西姆之所以反对，则是因为半个月前帮恩斯特演戏的事情。

　　他觉得自己为了恩斯特背了那么大的黑锅，可恩斯特却一直避而不谈，这让他心里非常不舒服。

　　而恩斯特呢？要是别人想要一万美元的工资，他考虑都不待考虑了，可这两个人不行，这是原则问题。

　　然后剩下的四个董事麻了，这三人因为这点钱吵了一天，中午还和气的吃了个饭，来了个中场休息。

　　要不是最后乔布斯实在是受不了发飙了，估计三人晚上还能加个班。

　　最后的结果就是各退一步，一个月五千美元的薪水。

　　董事会成立后，剩下的事情就是等了。

　　接下来公司需要聘请第三方机构、法务团队、财务顾问、审计机构和券商等专业机构进场进行尽职调查。

　　这些机构会对公司的财务状况、经营情况、法律风险等进行全面、深入的调查，为公司的上市提供专业的意见和支持。

　　在完成尽职调查之后，公司就可以开始撰写拟招股书了。

　　需要确定市值、股本和发行价等关键信息。

　　当所有准备工作都完成之后，就可以向SEC，也就是美国证券交易委员会密报招股书了。

　　SEC会对招股书进行审核，如果审核通过，公司就可以开始进行路演，向潜在的投资者介绍公司的情况，吸引他们认购公司的股票。

　　11月的最后一天，当清晨的第一缕阳光洒在硅谷的大地上时，一条重磅消息如同惊雷般迅速传遍了整个硅谷和投资圈，随后又以惊人的速度向美国全国蔓延。

　　跃动游戏公司，正式得到了 SEC的批复，获准进行路演，准备上市。

第268章 炸裂的财报

　　曼哈顿清晨的薄雾蔫蔫地裹着摩天大楼的玻璃幕墙，连华尔街铜牛雕塑的犄角都蒙着层若有若无的水汽。

　　可《华尔街日报》的头版头条已经像一颗炸雷，在这座把金钱二字刻进 DNA的城市里炸响了第一波震动。

　　《跃动游戏公司正式启动 IPO，定价区间 42至 50美元，募资额十亿美元》。

　　别以为发行价是板上钉钉的数字，它就像超市里标价的牛奶一样，价格是根据各种因素而跳动的。

　　固定的只是募资的金额，发行价就是个灵活的胖子，全看路演效果给不给力。

　　要是路演的时候投资者们跟见了限量版奢侈品似的抢着认购，股票认购数量远超预期，那发行价自然能往上飘，跟气球似的越吹越高。

　　可要是市场反应冷淡，投资者们都揣着钱袋往后退，那发行价就得乖乖往下压，跟泄了气的皮球似的提不起劲儿。

　　就拿跃动游戏公司来说吧，总股本是1.2亿股，这次要募资十个亿美元。

　　要是发行价定在42美元一股，那得发行差不多2380万股新股才能凑够十个亿。

　　可要是把发行价提到 50美元，只需要发行2000万股，十个亿就稳稳到手。

　　别小看这几百股的差距，它不光影响新发行的股票数量，还直接影响着企业上市后的总市值。

　　按 42美元的发行价算，总股本就变成 1.2亿股加 2380万股，也就是 1.438亿股，总市值刚过60亿美元。

　　可要是按50美元的发行价格算，总股本是 1.2亿股加 2000万股，共 1.4亿股，总市值直接飙到70亿美元。

　　不过不管是42美元还是50美元，跃动游戏公司这波 IPO，都像往滚烫的油锅里泼了一瓢水，直接把美利坚的市场给点燃了，整个华尔街都像是被按了快进键。

　　平时踩着定制皮鞋、端着精致咖啡杯慢悠悠晃进办公室的分析师们，今天愣是把电梯挤成了沙丁鱼罐头。

　　连楼下便利店卖三明治的大妈都听常客念叨跃动游戏，顺口问了句这是新出的汉堡套餐吗？，惹得一群金融精英哭笑不得。

　　实在是因为跃动游戏公司公布的财报太炸裂了，一家游戏公司，凭什么能这么赚钱呀？把不少老牌公司都比了下去。

　　华尔街各大刚刚进入工位的分析师，打开电脑看到跃动游戏公司的财报，直接直接集体破防了。

　　有分析师，手里的咖啡杯都没放稳，就忍不住爆了句粗口“玛德，今年预计收入超过 8.2亿美元，毛利润 5.68亿美元，净利润 2.74亿美元。我们还干个屁的金融啊，都去开游戏公司得了”。

　　他旁边的同事刚端着咖啡过来，嘴里还嚼着最后一块三明治，听他这么一喊，赶紧把嘴里的食物咽下去，拍了拍他的肩膀，一脸你还是太年轻的表情。

　　“这算啥？你还没看明年的财务预计呢。全年营收有望超过12亿美元，毛利润能达到8.5亿美元，净利润将近四亿”。

　　“三成的净利润啊！这都赶上抢钱了。不对，比抢钱还轻松，抢钱还得担风险呢”。

　　刚才爆粗口的分析师一听，眼睛都直了，还没等他缓过神来，同事又斩钉截铁地补了一句“42美元的发行价？想都不要想！就这财报，低于50美元都算亏了”。

　　“我估计啊，50美元的发行价，都不是高盛、花旗那三家券商努力争取来的，不然还得更高”。

　　还真让他说对了，一开始恩斯特本来打算直接定个高价，可负责发行的高盛、花旗和摩根三家券商把他给劝住了。

　　他们给出的理由听着还算靠谱，市场上还从来没有过这么高市值的游戏公司，把发行价定低点儿，给投资者留够上涨空间，这样大家都开心，后续股价也能更猛烈。

　　这话里里外外都透着为你好的意思，可恩斯特也知道，这里面这三家自己的小算盘。

　　发行价低点儿，后续股价涨得猛，他们能赚的更多。

　　不过这毕竟是他人生中第一次搞 IPO，就像第一次开车上高速，心里多少有点打鼓，也就答应了券商的建议。

　　至于为啥不直接定50美元，而是搞了个42美元到50美元的区间定价，那也是三家券商的小心机。

　　用他们的话说，这叫调动投资者积极性。

　　就在分析师们为发行价争论不休的时候，又有人拿着一份报纸凑了过来，指着上面的文章哭笑不得“你们看看这篇报道，居然还有媒体给跃动游戏公司出风险提示，这TM不是扯犊子呢吗？”

　　大伙好奇的凑过去，有人直接念出来上面的内容“按 50美元发行价、70亿市值计算，市盈率已超 25倍，存在估值过高风险”。

　　这话刚念完，就有分析师忍不住笑出了来“25倍市盈率就叫高了？人家明年要是能达到财务预期，净利润将近四亿，到时候这个市值对应的市盈率连18倍都不到。真不知道这家报社的编辑是不是体育大学出身的，算算术比我家上小学的侄子还费劲”。

　　不光华尔街热闹，整个美利坚都因为跃动游戏公司的 IPO疯了。

　　各大电视台的财经频道像是提前约好了似的，一早上就把原本安排好的节目内容全改了，所有镜头、所有话题都围着跃动游戏公司转。

　　尤其是跃动游戏公司的毛利润和净利润，高得简直令人发指，成了大家讨论的焦点。

　　有专家看到跃动游戏公司的财报，忍不住在电视上大声呼吁“我实在不明白！毛利润高达 70%的产业，为什么政府还在考虑减免这个行业的税收？难道这些人都是眼瞎了吗？”

　　他越说越激动，唾沫星子都快溅到镜头上了，坚持认为政府不仅不能减免游戏行业的税收，反而应该提高纳税比例。

　　当然，有反对就肯定有嗤之以鼻的。

　　话题性，这才是电视台更看重的。

　　“我觉得你的这种想法完全就是大错特错，游戏公司的毛利率高没错，但那是因为他们的成本相对低廉，大部分成本都是人工开支，不像其他制造业，还得花钱引进原料、建厂房、买设备，成本里里外外加起来，能把利润压得死死的”。