都重生了谁还当世界首富啊 第438节

　　这些平日里的合作伙伴，此刻为了承销商的席位，已然摆出了当面竞争的架势。

　　陈天不紧不慢地喝了口水，目光扫过火药味渐浓的众人，嘴角泛起丝若有若无的笑意：

　　“承销商的选择，我们会通过公开招标来确定，不过......”

　　他故意顿了顿，待所有人都屏息以待时，才继续说道：“我更关心的是，诸位能为我们带来什么超越承销服务之外的附加值。”

　　“橙天需要的不是简单的资金支持，而是真正懂我们的长期伙伴。”

　　众人思索陈天这番话之际，陈天不由想起了这段时间恶补的上市相关知识。

　　在纳斯达克上市，第一步是提交审核，紧接着便是寻找合适的承销商团队。

　　随后，双方需共同敲定企业估值、发行股数与定价，再由承销商将IPO股票定向推销给其手中的机构客户。

　　一个有实力的承销商，不仅能高效完成股票分销，更能为企业争取到合理的估值定价。

　　很多时候，企业赴美上市失败，并非因为不满足交易所的硬性条件，而是无法接受承销商给出的估值。

　　陈天不禁想起前世陈天乔的盛大文学。

　　几度启动上市计划，又几度因估值分歧而搁浅，最终只得放弃IPO，选择整体出售。

　　上市前的企业往往面临两种估值：一种是自我预期，一种是市场定价。

　　假设一家拟上市企业自我估值为100亿美元，计划发行1000万股、每股定价100美元，募集10亿美元资金，出让10%股权。

　　而承销商却认为其市场前景并不如企业自信，估值仅认可50亿美元。

　　若其他条件不变，每股价格只能定为50美元，再高就难以确保股票全部售出。

　　此时若企业接受这一估值，同样出让10%股份，募资额却将折半至5亿美元，心理落差可想而知。

　　一旦双方都不愿妥协，IPO便只能因估值鸿沟而搁浅。

　　因此，在大多数企业的上市进程中，承销商的作用举足轻重。

　　不仅其实力关乎发行效率，其对客户企业价值与前景的认同度，更直接影响到定价高低与发行成败。

　　不过对橙天科技而言，情况又有所不同。

　　如今橙天在全球范围内声誉正盛，资本市场认可度极高，因此在承销商的选择上并不被动。

　　它不需要苦苦争取哪一家的“前景”认可，只需找到一家专业可靠的合作伙伴，共同推进上市流程即可。

　　说白了，橙天若启动上市，大批投资者会争相认购。

　　这类热门新股根本流不到散户手中，早在机构层面就会被迅速瓜分。

　　事实上，美股IPO发行的股票本就很少面向散户。

　　若在上市初期即流入普通投资者手中，往往会被视为“垃圾股”的信号。

　　熊晓鸽率先打破沉默，语气诚恳：“陈总，以橙天科技的IPO体量，任何单一投行都难以独立承揽。”

　　“据我判断，至少需要两到三家国际顶级投行共同组建承销团。”

　　作为深耕资本市场的老将，熊晓鸽按照往常经验估算：

　　橙天科技此次上市必将创下纳斯达克有史以来最大规模的IPO纪录，融资规模很可能突破数百亿美元。

　　即便是IDG这样的资本巨头，也绝无可能独自吞下这个庞然大物。

　　他这番话看似在陈述客观事实，实则是在委婉地向陈天传递一个重要信号：

　　虽然橙天掌握着承销商选择权，但也要考虑到承销商的实际承载能力。

　　条件可以开，但不宜过于严苛。

　　这场盛宴虽然诱人，却也因为体量过于庞大，使得承销工作变成了一场双向选择。

　　投行需要橙天这个标志性项目来巩固市场地位，而橙天同样需要顶级投行的全力护航来确保上市成功。

　　陈天手指在扶手上轻轻敲击，他目光掠过熊晓鸽，又扫过其他几位屏息以待的投行代表。

　　“熊总说得在理。”陈天缓缓开口道：“可既然要组建承销团，其中主次该如何划分？”

　　这句话让整个休息室瞬间安静下来，空气仿佛凝固。

　　每位投行代表都屏住了呼吸！

　　虽然他们任何一家都无法独吞这个史无前例的IPO，但谁能在承销团中占据主导地位，将决定未来巨大的利益分配。

　　正如投资界的“领投”角色，承销团同样需要一个“牵头行”来统筹协调。

　　这就像一场盛宴需要一位主刀手来分切蛋糕：若没有明确的分工，众人一拥而上只会造成混乱。

　　作为牵头行，将掌握极大的自主决定权。

　　一旦获得橙天IPO的牵头资格，就意味着能够主导绝大部分股票认购机会的分配。

　　是将这些珍贵的份额留给长期合作的机构投资者，还是分配给重要的股票基金，或是回馈给核心大客户，都将由牵头行自主决定。

　　在金融圈内，手握高潜力IPO的承销权，不仅是赚取承销费用的机会，更是巩固客户关系、提升市场地位的绝佳筹码。

　　尤其是像橙天科技这样被全球资本市场高度看好的企业，其上市后的上涨潜力几乎毋庸置疑。

　　任何能获得其IPO配售额度的投资者，都将被视为资本市场的“宠儿”。

　　这不仅是稳赚不赔的投资机会，更是彰显投资眼光与实力的最佳证明。

　　对投行而言，这早已超越了单纯的金钱游戏。

　　谁能主导这场盛宴，谁就能在未来的金融格局中占据更有利的位置。

　　如果说获得承销资格是拿到了入场券，那么成为牵头行，就意味着掌握了切分蛋糕的餐刀。

　　不仅能优先享用最肥美的一块，更能决定将哪些美味分给哪些宾客。

　　面对如此巨大的诱惑，原本还维持着表面客气的资本大佬们，终于放下了最后一丝矜持。

　　休息室内顿时硝烟弥漫，各方开始竞相抛出更优厚的条件……

　　“IDG可以动员全部受投企业，与橙天开放平台进行深度对接。”

　　“高盛愿意为橙天的全球并购提供最高优先级的融资支持。”

　　“摩根士丹利可以......”

　　眼见场面即将失控，陈天适时轻叩桌面。

　　沉闷的声响让沸腾的休息室瞬间安静下来。

　　“诸位，”他目光平静地扫过众人：“我理解各位的热情。”

　　“但橙天要选择的，不是出价最高的承销商，而是理念最契合的长期伙伴。

　　橙天科技的上市，将是一次全球性的战略布局。

　　我们需要的承销商，是能与我们共同开拓国际市场的同行者。”

　　高盛布兰克费恩立即领会：“陈总的意思是，除了承销能力，我们更需证明在全球资源整合上的实力？”

　　“正是。”陈天含笑点头：“比如，在欧洲市场能否与当地金融机构建立深度合作？能否协助我们布局线上支付？”

　　“这些都将成为考量战略合作伙伴的重要维度。”

　　熊晓鸽若有所思地接话：“所以陈总这次对牵头行的选择，更看重我们全方位的战略协同能力，而不仅仅是股票销售能力？”

　　“没错，不是我自夸，橙天科技的股票应该是不愁卖不出去。”陈天轻笑一声：“所以诸位的承销能力并不在此次考量范畴中。”

　　“这样吧...请各位在一周内提交完整的‘竞标’方案，不仅要说明承销计划，更要阐述如何助力橙天的全球化战略。”

　　“届时，我们将选出最合适的企业担任牵头行。”

　　这个要求让在场的资本大佬们陷入沉思。

　　他们意识到，这已远超出传统IPO的承销范畴，而是要对橙天未来的全球发展做出实质性的承诺。

　　待众人离去后，马画藤从侧门走进，眼中带着钦佩：“陈总这一步确实高明。”

　　陈天目光深远地望向窗外：“资本终究只是工具。”

　　“企业发展到这个阶段，我们必须学会如何最大化地运用这个工具。”

　　他转过身，用一个生动的比喻解释道：“承销商就像市场上的‘黄牛’。”

　　“越是滞销的商品，黄牛越不愿接手，这时候厂商反而要支付佣金请他们来炒热市场。

　　但如果是一些供不应求的爆款商品，情况就完全反过来了。

　　黄牛们会争相讨好厂商，不仅分文不取，还要千方百计争取货源。”

　　“而橙天科技的IPO，”陈天语气笃定：“已经不能用量产商品来类比了。”

　　“这更像是全球限量五台的超级跑车，谁拿到货源，不仅能大赚一笔，还能获得通往顶级富豪圈的金色名片。”

　　正因如此，陈天丝毫不急于确定承销商。

　　他反而将这个资格视为重要筹码，用来换取更深远的战略利益。

　　面对如此重大的决策，他不可能当场给出任何承诺。

　　更何况他尚未想清楚，该从这些资本巨头身上获取怎样的额外价值。

　　“让他们回去准备详细方案，既给了我们充分的选择空间。”陈天微微一笑。

　　“也让他们在竞争过程中，不断抬高我们手中的筹码。”